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台積電出色的財報，看似提供AI趨勢正向的證據，但同時Nvidia GB200 NVL72出貨的顧慮仍在。上述論述看似矛盾，但其實不衝突，關鍵在於台積電的先進製程是全球所有客戶均欲極力爭取的稀缺資源，故單一客戶或產品在短期內不如預期的供應，並不容易影響台積電的營運動能。甚至會常常看到台積電的表現優於產業平均水準，舉個例子，台積電2024年智慧型手機營收成長約23% YoY，但2024年全球手機銷量僅成長約4% YoY。 回顧我先前的關鍵預測。以下資料來源為台積電法說與Nvidia CEO黃仁勳在台灣台中接受媒體訪問 (中文) 1. 台積電CoWoS沒砍單，持續擴產中 https://t.co/Jnn05hRNuE 2. Nvidia產品線將從CoWoS-S轉移至CoWoS-L https://t.co/MKO2MdIzKr 3. GB200設計複雜，有初期工程挑戰 https://t.co/NJDSKowhNQ 上述與我先前預測的一致 1. 預測台積電回應CoWoS擴產按計劃進行 (與台積電回覆意思相同)，且在Nvidia產品藍圖更新中指出CoWoS-S移轉至CoWoS-L的趨勢 https://t.co/AeWooGlMjH 2. 指出Nvidia沒有砍單，但GB200 NVL72出貨能見度低並分析原因 https://t.co/aUVWUYkcZV